تقرير يكشف تحالفات غير متوقعة وصراع العمالقة على الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات

تحول عالمي في موازنات إنتاج الرقائق

تشير التقارير الاستراتيجية إلى أن Nvidia تسعى لتوسيع سلاسل توريدها عبر شراكة مع Intel، كخطوة لتقليل الاعتماد التاريخي على TSMC.

وستتولى Intel إنتاج جزء حيوي من معمارية فاينمان عبر مسابكها، مع إنتاج قالب الإدخال والإخراج باستخدام تقنيات Intel المتطورة 18A أو 14A، بينما تستمر TSMC في إنتاج قالب الحساب الرئيسي، وهو ما يمثل أول تعاون واسع النطاق بين خصمين منافسين في سوق الرقاقات.

من تايوان إلى الولايات المتحدة

تأتي هذه الخطوة استجابة للضغوط الحكومية الأمريكية الرامية إلى تعزيز قدرات التصنيع المحلي وتأمين سلاسل التوريد ضد أي اضطرابات جيوسياسية في مضيق تايوان.

وتسعى Nvidia من خلال هذه الشراكة إلى الاستفادة من قدرات التغليف المتقدمة لدى Intel Foundry لضمان استمرار إنتاج معالجات الذكاء الاصطناعي التي تقود السوق.

وأظهرت الأسواق رد فعل إيجابيًا، حيث ارتفع سهم Intel بنحو ثلاثة بالمئة في التداولات التالية للإغلاق، مع توقعات بأن يثري التعاون قدرات Intel التقنية حتى عام 2028.

رقاقات فاينمان ستغير مستقبل الذكاء الاصطناعي

تمثل معمارية فاينمان الرهان الأكبر لـ Nvidia في مسيرتها نحو الذكاء الاصطناعي العام، وهي تصمم لتكون وريثة لمعماريات مثل هوبر وبلاك ويل وروبن، ومع إدماج قدرات Intel التصنيعية تهدف Nvidia إلى توازن بين الأداء العالي والتكلفة مع مراعاة الرسوم والقيود التجارية.

يعكس هذا التوجه استراتيجية المسبك المتعدد التي تتبعها الشركات الكبرى لضمان استمرار الإنتاج، وهو ما يعزز مكانة Intel كبديل استراتيجي في السوق الأمريكية.

وتحتاج Intel إلى إثبات كفاءة عملياتها لجذب عملاء كبار مثل Nvidia، بما يعزز تدفقاتها النقدية بحلول 2027، ويعتمد ذلك على عقود «السيليكون المخصص» لتأمين مبيعات طويلة الأمد، وهو ما قد يجعلها منافسًا حقيقيًا لـ TSMC في التصنيع المتقدم داخل الولايات المتحدة.

تداعيات التحول على TSMC

رغم أن TSMC ستظل الم vib المورد الأساسي لمعمارية Nvidia، فإن فقدانها حصرية إنتاج رقاقات Nvidia يمثل تحذيرًا استراتيجيًا، ومع ارتفاع حصة Nvidia إلى نحو 22% من إيرادات TSMC لعام 2026، قد يدفع الشركة التايوانية إلى إعادة تقييم سياسات التسعير وتوزيع القدرات الإنتاجية في مصانعها العالمية.